1962年，年 >幼的林初三（莫少聪 饰）和姑妈 秀姨（鲍起静 饰）母女随 [大陆难民潮来到香港，无依无靠的初三在暴动中结识了地^ 头^[蛇[大哥泉哥（ +成奎安 饰），被其+#收为_( 义子，_%%和'泉&$哥的儿子':沙皮（刘德华 饰 ）做?,@了异性兄弟。泉,哥被仇人杀死，初三跟[#沙;!=$皮两兄弟自此寄人篱下=%，初三因藏匿'老大的(>毒品?%+被迫染!>[上毒瘾，时间一:晃多年.，\.`"<初三告别戒毒 /?_$所后^)，与沙[*皮结识(了女学生阿美（罗)[+ 美薇 饰）%[，初三对阿美一见钟情/[，两_人不久奉子成婚。沙皮在婚礼上为了保住初三的"]面子不惜以身犯险，结? \果婚宴刚过#%，两兄弟因打劫又刺伤警察被判入狱:。在狱'中，他们领悟到小弟生_涯毫无前途，于是出狱后借高利贷!拉皮条，这将_@-二人又引向`@了另一$个深渊……